Notas estructuradas: ¿Qué son y cómo invertir en ellas?

Recientemente, te topaste con una nueva forma de inversión que quizás aún no conozcas, pero te aseguro que te va a fascinar. Estamos hablando de las inversiones en notas estructuradas. No importa si eres un inversor conservador que prefiere la seguridad o si te gustan las emociones fuertes y buscas mayores rendimientos; las notas estructuradas tienen algo que ofrecer para todos.

Imagina obtener lo mejor de ambos mundos: un porcentaje de retorno decente y la tranquilidad de saber que tu capital inicial está protegido. ¿Suena tentador, verdad? Pues bien, eso es exactamente lo que las notas estructuradas pueden proporcionarte.

¿Te has preguntado cómo se comparan con las inversiones más seguras, como los fondos mutuos o los depósitos a plazo fijo? Te sorprenderá saber que una buena nota estructurada puede ofrecerte hasta un impresionante 12% de rendimiento anual, según lo que he observado. Además, poseen un nivel de seguridad casi comparable al de las otras formas de inversión mencionadas.

Es por eso que decidiste adentrarte más en este mundo y compartir esta emocionante oportunidad con todos ustedes. En este artículo, te llevaré de la mano a través de todo lo que necesitas saber sobre las notas estructuradas de una manera clara y objetiva. Descubriremos qué son, sus ventajas y desventajas, cuánto necesitas invertir, qué instituciones te brindan acceso a ellas, los riesgos involucrados y te proporcionaré ejemplos claros de cómo funcionan en la práctica. ¡No querrás perderte esta oportunidad!

¿Qué son notas estructuradas?

 

 

Imagina un producto financiero de inversión que combina lo mejor de dos mundos financieros en un solo paquete: la renta fija con renta variable para brindarte seguridad y un rendimiento atractivo.

En términos sencillos, la parte de renta fija te garantiza un retorno constante de tu capital, similar a recibir pagos regulares, como bonos o pagarés. Por otro lado, la parte de renta variable te ofrece la posibilidad de obtener ganancias variables en función del desempeño de activos subyacentes, como acciones, fondos de inversión o derivados. En resumen, mientras la renta fija te paga lo mismo en un período determinado, la renta variable ofrece ganancias variables, pero con un objetivo de retorno positivo a largo plazo.

Lo mejor de todo es que las notas estructuradas pueden adaptarse a tu perfil como inversor. Puedes personalizarlas según tu tolerancia al riesgo y tus objetivos financieros. Con la ayuda de tu asesor de la institución financiera de tu elección, podrás definir elementos clave como el plazo de inversión, el porcentaje de protección, la tasa de retorno y las condiciones especiales. Esto te permitirá invertir de manera segura y cómoda.

Para identificar una nota estructurada, busca estas cuatro características clave:

1. Vencimiento: Debe tener una fecha límite o de vencimiento, que generalmente varía de 6 meses a 20 años, con un promedio de 3 a 5 años.
2. Activos subyacentes: Está vinculada al rendimiento de activos, ya sea de renta fija o variable, como acciones, bonos, ETF, etc. Importante recordar que no estás comprando directamente el activo; estás invirtiendo en un instrumento que refleja su precio, es decir, un derivado.
3. Retorno: Debe ofrecer un porcentaje de retorno de inversión para la fecha de vencimiento propuesta. Puede ser un retorno fijo, como un 4% o 12%, o un rendimiento variable dependiendo del activo subyacente.
4. Protección: Tu inversión siempre estará protegida. Se establecen límites para minimizar la exposición de tu capital inicial y reducir el riesgo de pérdida al máximo posible.

Tipos de Notas Estructuradas

 

Puedes clasificar las notas estructuradas en dos categorías: notas de crecimiento y notas de renta. Las notas de crecimiento funcionan de manera similar a invertir en acciones en el mercado de valores y luego venderlas con ganancias al final del período de inversión. En este caso, al concluir la fecha de vencimiento de la nota estructurada, recuperarás tu inversión inicial junto con las ganancias generadas.

Por otro lado, las notas de renta se asemejan al recibir pagos regulares de bonos o dividendos. Desde el momento en que se emite la nota hasta su fecha de vencimiento, recibirás ingresos mensuales fijos, conocidos como cupones. Al finalizar el plazo, también recuperarás tu inversión inicial. No obstante, sí existen distintos tipos de notas estructuras.

1. Notas Estructuradas de Renta Fija: Estas notas se centran principalmente en la parte de renta fija, ofreciendo a los inversores un rendimiento constante y predecible. El capital y los intereses suelen estar respaldados por bonos corporativos, gubernamentales u otros instrumentos de deuda. Son ideales para inversores que buscan estabilidad y flujo de efectivo.
2. Notas Estructuradas de Renta Variable: En contraste, estas notas se basan en la renta variable y están vinculadas al desempeño de acciones individuales, índices bursátiles o fondos de inversión. Los inversores pueden obtener ganancias significativas si los activos subyacentes tienen un buen rendimiento, pero también pueden estar expuestos a pérdidas si el mercado se vuelve volátil.
3. Notas Estructuradas de Capital Protegido: Estas notas están diseñadas para minimizar el riesgo de pérdida de capital. Garantizan que, al vencimiento, el inversor recupere al menos el capital inicial invertido. Si bien esto puede limitar el potencial de ganancias, son una opción atractiva para inversores conservadores que desean proteger su inversión principal.
4. Notas Estructuradas de Rendimiento Dual: Estas notas ofrecen dos oportunidades de rendimiento diferentes. Por lo general, están vinculadas a dos activos subyacentes y proporcionan ganancias basadas en el mejor rendimiento entre los dos. Esto puede aumentar el potencial de ganancias, pero también aumenta la complejidad y el riesgo.
5. Notas Estructuradas de Autocancelación: Estas notas tienen un mecanismo de autocancelación que puede cerrar la inversión antes de la fecha de vencimiento si se alcanzan ciertos criterios predefinidos. Esto puede ser beneficioso si el inversor desea liquidez o si se cumple un objetivo de ganancias específico.
6. Notas Estructuradas Indexadas: Estas notas están vinculadas al desempeño de un índice específico, como el S&P 500. Los inversores pueden beneficiarse de las ganancias del índice, pero también deben estar preparados para posibles fluctuaciones del mercado.
7. Notas Estructuradas con Cupones Variables: Estas notas ofrecen pagos de cupones que varían según ciertos factores, como las tasas de interés o el rendimiento de activos subyacentes. Proporcionan flexibilidad y pueden adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.
8. Notas Estructuradas de Participación en Ganancias: Estas notas permiten a los inversores participar en una parte de las ganancias generadas por los activos subyacentes. Si bien ofrecen un potencial de ganancias más alto, también pueden implicar un mayor riesgo si el rendimiento de los activos subyacentes es bajo.

Recuerda que cada tipo de nota estructurada tiene sus propias características, niveles de riesgo y potencial de ganancias. Es importante comprender completamente cómo funcionan antes de invertir y considerar tu perfil de inversor y objetivos financieros al tomar decisiones. Además, consulta siempre con un asesor financiero antes de realizar inversiones importantes. Ahora pasemos a conocer las ventajas de invertir en notas estructuradas.

Ejemplos de Notas Estructuradas

 

 

Imagina que decides invertir $10,000 en una nota estructurada vinculada al desempeño de dos compañías tecnológicas líderes en el mercado, digamos «TechCorp» y «InnoTech». Esta nota tiene un plazo de 3 años y ofrece un porcentaje de protección del capital del 90%, lo que significa que, al vencimiento, tu inversión inicial de $10,000 está respaldada en un 90%.

En este caso, las notas estructuradas están diseñadas para brindarte un flujo de ingresos constante. Cada seis meses, recibes pagos basados en el rendimiento de TechCorp y InnoTech. Si ambas compañías tienen un buen desempeño, los pagos podrían ser más altos. Si el mercado es volátil y las acciones de estas compañías disminuyen, los pagos podrían ser más bajos, pero aún estarían respaldados por el porcentaje de protección del capital.

Llegado el tercer año, tu nota estructurada alcanza su fecha de vencimiento. Aquí es donde se desencadena el mecanismo de protección del capital. Supongamos que, a lo largo del plazo, las acciones de TechCorp y InnoTech tuvieron un rendimiento positivo, y tu inversión de $10,000 ha crecido a $11,500 después de recibir los pagos periódicos.

Como tenías un porcentaje de protección del capital del 90%, recibirás el 90% de tu capital inicial, que son $9,000. A esto, se suman tus ganancias, que son $11,500 – $9,000 = $2,500. En total, al final del plazo, habrás obtenido $11,500 de tu inversión inicial de $10,000, lo que equivale a un rendimiento del 15%.

Aunque las notas estructuradas pueden variar en su estructura y funcionamiento. En esencia, te brindan la oportunidad de invertir en función del rendimiento de activos subyacentes mientras protegen una parte significativa de tu capital inicial.

Ventajas de las notas estructuradas

 

1. Rendimiento a Medida: Una gran ventaja de las notas estructuradas es que puedes adaptarlas a tus necesidades y preferencias. Puedes personalizar el plazo, el tipo de activo subyacente y otros factores clave para ajustar tu inversión de acuerdo con tus objetivos financieros.
2. Diversificación Simplificada: Con notas estructuradas, puedes diversificar tu cartera de inversión de una manera sencilla. Al estar vinculadas a diferentes activos, puedes aprovechar múltiples oportunidades de mercado en un solo producto.
3. Protección del Capital: Si eres de los que valoran la seguridad de su capital, estás de suerte. Las notas estructuradas a menudo ofrecen protección del capital, lo que significa que, incluso en condiciones de mercado adversas, tu inversión inicial está respaldada.
4. Potencial de Ganancias Atractivas: Aunque mantienen un enfoque en la seguridad, las notas estructuradas también ofrecen la oportunidad de obtener ganancias atractivas. Esto es especialmente cierto en el caso de notas vinculadas a activos de alto rendimiento.
5. Flexibilidad de Plazo: ¿Te gusta invertir a corto o largo plazo? No hay problema. Las notas estructuradas vienen en diversas duraciones, desde unos pocos meses hasta varios años. Así que puedes elegir la que mejor se adapte a tus horizontes de inversión.
6. Transparencia y Claridad: A diferencia de algunas inversiones más complejas, las notas estructuradas suelen ser transparentes y fáciles de entender. Sabes exactamente cómo funcionan y qué esperar de ellas.
7. Potencial de Ingresos Constantes: Si prefieres ingresos regulares, las notas de renta te ofrecen pagos periódicos predecibles, lo que las hace ideales para complementar tus fuentes de ingresos.
8. Menor Exposición al Riesgo: La diversificación inherente en las notas estructuradas puede ayudar a reducir la exposición al riesgo, lo que te brinda una mayor tranquilidad.
9. Acceso a Mercados Específicos: Puedes acceder a oportunidades de inversión específicas que de otra manera podrían estar fuera de tu alcance, como mercados extranjeros o sectores especializados.
10. Asesoramiento Profesional: Muchos proveedores de notas estructuradas ofrecen asesoramiento especializado para ayudarte a tomar decisiones informadas y estratégicas.

Desventajas de las notas estructuradas

 

1. Menos Liquidez: Una de las desventajas es que las notas estructuradas a menudo tienen menos liquidez que otras inversiones, como acciones o bonos. Esto significa que, en algunos casos, puede ser más difícil venderlas antes de su fecha de vencimiento si necesitas acceso rápido a tu dinero.
2. Comisiones y Costos: Al igual que con cualquier inversión, debes estar atento a las comisiones y costos asociados. Asegúrate de comprender completamente las tarifas que pueden afectar tus rendimientos.
3. Rendimiento Limitado: Aunque ofrecen seguridad, las notas estructuradas pueden tener un potencial de rendimiento limitado en comparación con inversiones más arriesgadas. Si buscas ganancias significativas, es posible que desees explorar otras opciones de inversión.
4. Plazos Fijos: Las notas estructuradas a menudo tienen plazos fijos. Si necesitas acceso a tu inversión en un momento que no coincide con el vencimiento de la nota, podrías enfrentar penalizaciones o pérdidas de rendimiento.
5. Riesgo del Emisor: Tu inversión está respaldada por el emisor de la nota estructurada. Si el emisor enfrenta problemas financieros o quiebra, podrías estar en riesgo de perder parte o la totalidad de tu inversión.
6. Complejidad: Algunas notas estructuradas pueden ser bastante complejas en términos de su estructura y cómo generan ganancias. Asegúrate de comprender completamente los detalles antes de invertir.
7. Potencial de Ganancias Limitado: Si bien ofrecen cierta protección del capital, las notas estructuradas también pueden limitar el potencial de ganancias, especialmente en comparación con inversiones más arriesgadas.
8. Dependencia de Condiciones del Mercado: El rendimiento de las notas estructuradas a menudo depende de las condiciones del mercado y del comportamiento de los activos subyacentes. Si esos activos no se comportan según lo esperado, tus ganancias podrían verse afectadas.
9. Dificultad para Cancelar: Algunas notas estructuradas tienen restricciones que pueden dificultar la cancelación anticipada de la inversión. Esto podría limitar tu flexibilidad financiera.
10. Necesidad de Asesoramiento: Dada su naturaleza y complejidad variables, puede ser necesario consultar con un asesor financiero antes de invertir en notas estructuradas para asegurarte de que sean adecuadas para tus objetivos financieros.

Notas Estructuradas: Ventajas vs Desventajas

 

Recuerda que la decisión de invertir en notas estructuradas debe basarse en tus objetivos financieros personales y tu tolerancia al riesgo.